上海2021年11月2日 /美通社/ -- 據(jù)今天發(fā)布的第13次美世CFA Institute（特許金融分析師協(xié)會(huì)）全球養(yǎng)老金指數(shù)報(bào)告顯示，中國(guó)內(nèi)地的退休收入體系評(píng)分從之前的D級(jí)（47.3）上升到了C級(jí)（55.1），是全球范圍內(nèi)的進(jìn)步幅度最大的體系。這主要?dú)w功于其較高的凈替代率和更好的監(jiān)管，尤其是圍繞優(yōu)化生育政策、逐步提高退休年齡和發(fā)展“第三支柱”養(yǎng)老金體系以補(bǔ)充國(guó)家主導(dǎo)的養(yǎng)老金計(jì)劃的舉措。2021年全球養(yǎng)老金指數(shù)通過(guò)三個(gè)加權(quán)分類(lèi)指數(shù)（充足性、可持續(xù)性和完整性）來(lái)評(píng)估每個(gè)退休體系，在所有衡量的分類(lèi)指數(shù)中，中國(guó)內(nèi)地的得分都有所提高，在43個(gè)退休收入體系中排名第28位，而在2020年排名第33位。
今年，中國(guó)內(nèi)地在充足性指數(shù)方面排名第21位，該指數(shù)考察了福利、體系設(shè)計(jì)、儲(chǔ)蓄水平和住房自有率等因素，以確定該國(guó)是否有能力提供足夠的退休收入；中國(guó)內(nèi)地在完整性指數(shù)上的排名為第36位，該指數(shù)考慮了監(jiān)管、治理、溝通和運(yùn)營(yíng)成本等因素；而在可持續(xù)性指數(shù)方面，中國(guó)內(nèi)地排在第31位，該指數(shù)衡量了一個(gè)體系在未來(lái)能夠提供福利的可能性。
在亞洲地區(qū)，中國(guó)香港特別行政區(qū)（61.8分）被評(píng)為C+，而新加坡被評(píng)為B級(jí)(70.7分)，在亞洲地區(qū)排名第一；C級(jí)體系除中國(guó)內(nèi)地之外還包括馬來(lái)西亞、中國(guó)臺(tái)灣和印度尼西亞（得分分別為59.6、51.8和50.4）；D等級(jí)體系包括、日本(49.8)、韓國(guó)(48.3)、印度(43.3)、菲律賓(42.7)、泰國(guó)(40.6)，其中泰國(guó)在全球范圍的得分最低。
從全球來(lái)看，首次被指數(shù)納入的冰島的退休收入體系評(píng)分（84.2）排在全球第一，荷蘭(83.5)和丹麥(82)緊隨其后。在各項(xiàng)分類(lèi)指數(shù)中，充分性指數(shù)得分最高的是冰島(82.7)，可持續(xù)性指數(shù)得分最高的也是冰島(84.6)，完整性指數(shù)得分最高的是芬蘭(93.1)。在各項(xiàng)分類(lèi)指數(shù)中，充分性指數(shù)得分最低的是印度(33.5)，可持續(xù)性指數(shù)得分最低的是意大利(21.3)，而完整性指數(shù)得分最低的是菲律賓(35.0)。
中國(guó)的養(yǎng)老金體系基于三支柱模式設(shè)計(jì)，第一支柱為政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金，分為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；第二支柱為單位主導(dǎo)的職業(yè)養(yǎng)老金，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱為個(gè)人主導(dǎo)的個(gè)人養(yǎng)老金，2018年起我國(guó)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作啟動(dòng)。通過(guò)對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金指數(shù)變化分析及國(guó)際比較，整體來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老金制度體系在完整性、充足性和可持續(xù)性方面仍面臨著巨大的挑戰(zhàn)：一是人口老齡化呈現(xiàn)高原態(tài)勢(shì)，養(yǎng)老金體系面臨長(zhǎng)期供需矛盾；二是養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)性矛盾突出，發(fā)展多支柱養(yǎng)老金體系任重道遠(yuǎn)；三是養(yǎng)老金體系制度困境有待突破，頂層設(shè)計(jì)仍需完善。
美世大中華區(qū)首席執(zhí)行官李兆琦表示：“中國(guó)大陸今年在養(yǎng)老金體系排名上的顯著提升反映了中央政府致力保障老齡人口福利和可持續(xù)發(fā)展的努力和承諾。通過(guò)提高對(duì)最貧困老年人的最低保障水平、延遲國(guó)家養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡、繼續(xù)擴(kuò)大養(yǎng)老金體系的覆蓋范圍，可以進(jìn)一步提高中國(guó)養(yǎng)老金體系的總體分?jǐn)?shù)。此外，政府可以為成員提供更多的投資選擇，從而允許更大的增長(zhǎng)資產(chǎn)敞口，并引入一個(gè)要求，即部分補(bǔ)充退休福利必須作為收入流。對(duì)第三支柱發(fā)展的關(guān)注將成為未來(lái)養(yǎng)老金市場(chǎng)最大的增長(zhǎng)點(diǎn)之一，我們?nèi)匀粯?lè)觀地認(rèn)為，中國(guó)的指數(shù)將在未來(lái)幾年繼續(xù)改善。”
CFA Institute中國(guó)區(qū)總經(jīng)理張一表示：“近年來(lái),人口結(jié)構(gòu)的新變化已成為世界范圍內(nèi)的課題，在疫情之下，中國(guó)能在養(yǎng)老金領(lǐng)域能取得如此成績(jī)確實(shí)令人矚目。在相關(guān)政府部門(mén)的大力支持下，目前中國(guó)已開(kāi)展關(guān)于養(yǎng)老金第三支柱的試點(diǎn)工作。從投資的角度來(lái)看，我們對(duì)中國(guó)的養(yǎng)老金市場(chǎng)迎來(lái)持續(xù)的改善和增長(zhǎng)持有樂(lè)觀態(tài)度。CFA Institute秉持幫助中國(guó)金融業(yè)培養(yǎng)具備一流專(zhuān)業(yè)水平國(guó)際化人才的一貫追求，將持續(xù)關(guān)注中國(guó)養(yǎng)老金體系發(fā)展并支持和參與相關(guān)的研究，并致力于分享相關(guān)洞察，協(xié)助專(zhuān)業(yè)交流。”
近年來(lái)，中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇（CAFF50）以“講好中國(guó)故事”為目標(biāo)，與美世展開(kāi)了積極的合作，致力于向美世提供和反饋更能反映中國(guó)養(yǎng)老金制度建設(shè)和發(fā)展的公開(kāi)信息和數(shù)據(jù)。針對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)性改革，美世中國(guó)與CAFF50聯(lián)合推出了《美世CFA 協(xié)會(huì)全球養(yǎng)老金指數(shù) -- 2021年中國(guó)報(bào)告》。報(bào)告建議：城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)按零支柱重新定位，提供底線養(yǎng)老保障；城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度回歸現(xiàn)收現(xiàn)付，實(shí)現(xiàn)保基本、全覆蓋；企業(yè)年金準(zhǔn)強(qiáng)制化，職業(yè)年金做實(shí)單位繳費(fèi)，強(qiáng)化單位責(zé)任；加快建設(shè)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金，激發(fā)市場(chǎng)活力。
CAFF50秘書(shū)長(zhǎng)、清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授董克用表示：CAFF50與美世中國(guó)合作發(fā)布的中國(guó)報(bào)告，旨在更有針對(duì)性地剖析中國(guó)養(yǎng)老金制度體系與其他國(guó)家相比所具有的優(yōu)勢(shì)和不足，并對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金制度體系面臨的問(wèn)題與挑戰(zhàn)進(jìn)行系統(tǒng)的分析和闡釋?zhuān)瑫r(shí)為中國(guó)養(yǎng)老金制度體系深化改革提供一些思考和建議。通過(guò)最近幾年的合作過(guò)程，CAFF50希望在未來(lái)進(jìn)一步深化與美世《全球養(yǎng)老金指數(shù)》團(tuán)隊(duì)的合作，更系統(tǒng)、全面地將中國(guó)養(yǎng)老金制度體系改革的最新實(shí)踐和動(dòng)向納入到具體的指標(biāo)體系衡量中，反映中國(guó)養(yǎng)老金制度體系的全貌，從而更好地為中國(guó)養(yǎng)老保障體系的改革和發(fā)展提供更具針對(duì)性的建議。
2021年美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)
|
體系 |
指數(shù)總分 |
分類(lèi)指數(shù)得分 |
||
|
充足性 |
可持續(xù)性 |
完整性 |
||
|
阿根廷(42) |
41.5 |
52.7 |
27.7 |
43.0 |
|
澳大利亞(6) |
75.0 |
67.4 |
75.7 |
86.3 |
|
奧地利(33) |
53.0 |
65.3 |
23.5 |
74.5 |
|
比利時(shí)(17) |
64.5 |
74.9 |
36.3 |
87.4 |
|
巴西(30) |
54.7 |
71.2 |
24.1 |
71.2 |
|
加拿大(12) |
69.8 |
69.0 |
65.7 |
76.7 |
|
智利(16) |
67.0 |
57.6 |
68.8 |
79.3 |
|
中國(guó)內(nèi)地(28) |
55.1 |
62.6 |
43.5 |
59.4 |
|
哥倫比亞(25) |
58.4 |
62.0 |
46.2 |
69.8 |
|
丹麥(3) |
82.0 |
81.1 |
83.5 |
81.4 |
|
芬蘭(7) |
73.3 |
71.4 |
61.5 |
93.1 |
|
法國(guó)(21) |
60.5 |
79.1 |
41.8 |
56.8 |
|
德國(guó)(14) |
67.9 |
79.3 |
45.4 |
81.2 |
|
中國(guó)香港特別行政區(qū)(18) |
61.8 |
55.1 |
51.1 |
87.7 |
|
冰島(1) |
84.2 |
82.7 |
84.6 |
86.0 |
|
印度(40) |
43.3 |
33.5 |
41.8 |
61.0 |
|
印度尼西亞(35) |
50.4 |
44.7 |
43.6 |
69.2 |
|
愛(ài)爾蘭(13) |
68.3 |
78.0 |
47.4 |
82.1 |
|
以色列(4) |
77.1 |
73.6 |
76.1 |
83.9 |
|
意大利(32) |
53.4 |
68.2 |
21.3 |
74.9 |
|
日本(36) |
49.8 |
52.9 |
37.5 |
61.9 |
|
韓國(guó)(38) |
48.3 |
43.4 |
52.7 |
50.0 |
|
馬來(lái)西亞(23) |
59.6 |
50.6 |
57.5 |
76.8 |
|
墨西哥(37) |
49.0 |
47.3 |
54.7 |
43.8 |
|
荷蘭(2) |
83.5 |
82.3 |
81.6 |
87.9 |
|
新西蘭 (15) |
67.4 |
61.8 |
62.5 |
83.2 |
|
挪威(5) |
75.2 |
81.2 |
57.4 |
90.2 |
|
秘魯(29) |
55.0 |
58.8 |
44.2 |
64.1 |
|
菲律賓(41) |
42.7 |
38.9 |
52.5 |
35.0 |
|
波蘭(27) |
55.2 |
60.9 |
41.3 |
65.6 |
|
沙特阿拉伯 (26) |
58.1 |
61.7 |
50.9 |
62.5 |
|
新加坡(10) |
70.7 |
73.5 |
59.8 |
81.5 |
|
南非 (31) |
53.6 |
44.3 |
46.5 |
78.5 |
|
西班牙(24) |
58.6 |
72.9 |
28.1 |
78.3 |
|
瑞典(8) |
72.9 |
67.8 |
73.7 |
80.0 |
|
瑞士(11) |
70.0 |
65.4 |
67.2 |
81.3 |
|
中國(guó)臺(tái)灣(34) |
51.8 |
40.8 |
51.9 |
69.3 |
|
泰國(guó)(43) |
40.6 |
35.2 |
40.0 |
50.0 |
|
土耳其(39) |
45.8 |
47.7 |
28.6 |
66.7 |
|
阿聯(lián)酋(22) |
59.6 |
59.7 |
50.2 |
72.6 |
|
英國(guó)(9) |
71.6 |
73.9 |
59.8 |
84.4 |
|
烏拉圭(20) |
60.7 |
62.1 |
49.2 |
74.4 |
|
美國(guó)(19) |
61.4 |
60.9 |
63.6 |
59.2 |
|
平均 |
61.0 |
62.2 |
51.7 |
72.1 |
關(guān)于美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)
全球養(yǎng)老金指數(shù)以世界各地的退休收入體系為基準(zhǔn)，指出每個(gè)體系的一些問(wèn)題并同時(shí)提出可進(jìn)行改革的領(lǐng)域，以供實(shí)現(xiàn)更充足、更可持續(xù)的退休福利。
全球養(yǎng)老金指數(shù)是一個(gè)合作研究項(xiàng)目，由全球投資專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)CFA Institute 贊助、由隸屬于莫納什大學(xué)莫納什商學(xué)院的莫納什金融研究中心（MCFS）, 和美世（重新定義職場(chǎng)、重塑退休和投資成果的全球領(lǐng)導(dǎo)者）合作開(kāi)展。
今年，全球養(yǎng)老金指數(shù)比較了全球43個(gè)退休收入體系，覆蓋了全球近三分之二（65%）的人口。2021年全球養(yǎng)老金指數(shù)納入了四個(gè)新體系 -- 冰島、中國(guó)臺(tái)灣、阿聯(lián)酋和烏拉圭。
全球養(yǎng)老金指數(shù)使用充足性、可持續(xù)性和完整性分類(lèi)指數(shù)的加權(quán)平均值來(lái)就每個(gè)退休體系與50多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。
有關(guān)美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)的更多信息，請(qǐng)點(diǎn)擊此處。
關(guān)于美世
Mercer通過(guò)重新定義職場(chǎng)世界、重塑退休及投資成果來(lái)釋放真正的健康和福利，致力于打造更美好的未來(lái)。美世在全球130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，擁有逾25,000名員工，分布于43個(gè)國(guó)家和地區(qū)。美世是威達(dá)信集團(tuán)（Marsh McLennan，紐交所代碼：MMC）的全資子公司。威達(dá)信集團(tuán)是一家全球性的提供風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略與人力資本相關(guān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)的國(guó)際集團(tuán)公司，在全球擁有超過(guò)78,000名員工，年收入逾180億美元。威達(dá)信集團(tuán)同時(shí)也是達(dá)信（Marsh）、佳達(dá)（Guy Carpenter）、和奧緯（Oliver Wyman）的母公司。威達(dá)信協(xié)助客戶應(yīng)對(duì)日益變化和復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。如需了解更多信息，敬請(qǐng)?jiān)L問(wèn)www.mercer.com.cn, 關(guān)注美世中國(guó)微信公眾號(hào)“Mercer China”。
關(guān)于CFA 協(xié)會(huì)
CFA 是全球投資專(zhuān)業(yè)人士的協(xié)會(huì)，為專(zhuān)業(yè)知識(shí)和資格認(rèn)證制定標(biāo)準(zhǔn)。CFA協(xié)會(huì)一向宣導(dǎo)在投資市場(chǎng)中恪守職業(yè)道德，在推動(dòng)全球金融業(yè)界增進(jìn)知識(shí)方面?zhèn)涫芡瞥纭FA協(xié)會(huì)的目標(biāo)是塑造一個(gè)以投資者利益為先、金融市場(chǎng)以最佳狀態(tài)運(yùn)行及經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的投資環(huán)境。CFA協(xié)會(huì)在全球160個(gè)市場(chǎng)擁有超過(guò)175,000名會(huì)員，在全球擁有9個(gè)辦事處，同時(shí)還有160個(gè)分布各地的地方分會(huì)。更多信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)www.cfainstitute.org或關(guān)注我們的Linkedin 和推特@CFAInstitute。
關(guān)于中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇
中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇(CAFF50)由董克用教授聯(lián)合華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院和多家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，于2015年12月9日正式成立。論壇成員由政界、學(xué)界和業(yè)界具有深厚學(xué)術(shù)功底和重要社會(huì)影響力的人士組成，致力于成為養(yǎng)老金融領(lǐng)域的高端專(zhuān)業(yè)智庫(kù)，旨在為政策制定提供智力支持，為行業(yè)發(fā)展搭建交流平臺(tái)，向媒體大眾傳播專(zhuān)業(yè)知識(shí)。論壇的使命為：推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老金融事業(yè)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)長(zhǎng)期資本市場(chǎng)完善，推進(jìn)普惠養(yǎng)老金融建設(shè)，踐行改善民生福祉的社會(huì)責(zé)任。
隨著對(duì)養(yǎng)老金融研究的深入，為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)落地，國(guó)康養(yǎng)老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立。研究院將延續(xù)之前積累的品牌和行業(yè)影響力，繼續(xù)關(guān)注養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，致力于將自身建設(shè)成為一流、綜合、專(zhuān)業(yè)的養(yǎng)老金融智庫(kù)。 官方網(wǎng)址：www.caff50.net聯(lián)系方式：info@caff50.net
微信公眾號(hào)：CAFF50 官方微博：http://weibo.com/caff50
關(guān)于莫納什金融研究中心（MCFS）
MCFS 是依托于澳大利亞莫納什大學(xué)中的莫納什商學(xué)院的一個(gè)研究中心，致力于從學(xué)術(shù)角度為金融行業(yè)的切實(shí)問(wèn)題提供見(jiàn)解。此外，研究中心通過(guò)參與各種計(jì)劃來(lái)促進(jìn)學(xué)術(shù)界和從業(yè)者之間的雙向知識(shí)交流。中心的發(fā)展研究議程涉獵較廣，但當(dāng)下聚焦的問(wèn)題與資產(chǎn)管理領(lǐng)域相關(guān)，其中包括退休儲(chǔ)蓄、可持續(xù)金融和技術(shù)顛覆。
